日前，定位于“個(gè)人資產(chǎn)管家”的互聯(lián)網(wǎng)金融公司挖財(cái)完成B輪5000萬美元融資，新加入的投資方為寬帶資本和中金，A輪投資方IDG、鼎暉、啟明等跟投。挖財(cái)?shù)娜谫Y，代表了今年資本扎堆投資互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域時(shí)的復(fù)雜心態(tài)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融三大方向P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和股權(quán)眾籌中，P2P一直是絕對(duì)熱點(diǎn)，加上此前有利網(wǎng)、火球網(wǎng)、盈盈理財(cái)相繼宣布獲得投資，表明互聯(lián)網(wǎng)綜合理財(cái)領(lǐng)域也開始獲得資本的高度關(guān)注。

業(yè)內(nèi)人士分析，就目前資本扎堆的態(tài)勢來看，已經(jīng)隱現(xiàn)泡沫化的傾向，但從業(yè)者則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)才剛剛起步，即使過熱也是階段性的。更有專家預(yù)測，行業(yè)或在明年打響優(yōu)質(zhì)標(biāo)的爭奪戰(zhàn)。

拼流量爭奪客戶

互聯(lián)網(wǎng)金融類公司都強(qiáng)調(diào)用互聯(lián)網(wǎng)的手段，來實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與普通老百姓的對(duì)接。既然強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)思維，自然也強(qiáng)調(diào)渠道的價(jià)值，流量和入口仍是互聯(lián)網(wǎng)金融公司的重中之重，不可避免要打市場份額戰(zhàn)。挖財(cái)CEO李治國表示，此輪融資主要投向兩個(gè)方向：一是技術(shù)研發(fā)，二就是市場推廣。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說，流量凸顯出用戶是最寶貴的資源，各個(gè)公司通過比拼流量，扎實(shí)根基，然后在金融服務(wù)市場化的驅(qū)動(dòng)下，把渠道成本優(yōu)勢凸顯出來。在這種情況下，銀行和金融機(jī)構(gòu)會(huì)在流量需求的驅(qū)使下，把業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到這種成本更低的互聯(lián)網(wǎng)通道上。

在解決了“基礎(chǔ)問題”之后，互聯(lián)網(wǎng)金融公司要比拼的就是把非標(biāo)產(chǎn)品變現(xiàn)成標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的“升級(jí)能力”。標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品是目前互聯(lián)網(wǎng)金融公司都在做的貨幣基金、銀行短期理財(cái)產(chǎn)品等，風(fēng)險(xiǎn)小但利潤低，而非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品范圍很廣，包括供應(yīng)鏈金融、P2P網(wǎng)貸、保理業(yè)務(wù)等，利潤高但風(fēng)險(xiǎn)也大。市場上大部分理財(cái)產(chǎn)品過于復(fù)雜，令普通用戶望而卻步。

從美國的經(jīng)驗(yàn)看，90%以上的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的參與者為機(jī)構(gòu)，再由機(jī)構(gòu)推出標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品，滿足普通用戶的理財(cái)需求?；鹎蚓W(wǎng)CEO孟慶彪表示：“互聯(lián)網(wǎng)金融公司要做的，就是在保證收益率、安全性、流動(dòng)性等前提下，給用戶帶來更簡單、更便捷的理財(cái)體驗(yàn)”。

“財(cái)商教育”留住客戶

互聯(lián)網(wǎng)金融極大地?cái)U(kuò)大了金融業(yè)務(wù)鏈條上參與的主體，從投資人到借款人都成倍增加，這是一個(gè)龐大的市場。中國互聯(lián)網(wǎng)金融誠信聯(lián)盟秘書長袁善祥表示，2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融元年，一直到2014年，政策監(jiān)管確定的基調(diào)是鼓勵(lì)創(chuàng)新，鼓勵(lì)通過信息技術(shù)的方法為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部分析師錢海利認(rèn)為，挖財(cái)?shù)膬r(jià)值在于通過不起眼的記賬，培養(yǎng)用戶管理資產(chǎn)的習(xí)慣，并通過旗下“記賬理財(cái)”“錢管家”“挖財(cái)寶”等系列APP，以及挖財(cái)論壇黏住用戶使之對(duì)平臺(tái)產(chǎn)生信任。這時(shí)，平臺(tái)再拓寬服務(wù)范圍，推出適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)推廣的新產(chǎn)品，自然順理成章。

培養(yǎng)用戶的理財(cái)習(xí)慣，被李治國稱之為“財(cái)商教育”，事實(shí)上，各家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都在培養(yǎng)財(cái)商上大做文章，市場推廣費(fèi)用也幾乎全部集中于此。

不過，錢海利認(rèn)為：“雖然資本高度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融，但目前這個(gè)領(lǐng)域還沒有清晰的商業(yè)模式，贏利的企業(yè)更是屈指可數(shù)。這種情況下，投資者又被培養(yǎng)得只傾向追求高收益，企業(yè)只得推補(bǔ)貼搶份額，這會(huì)使企業(yè)的贏利更加遙遙無期。從這個(gè)角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的投資已經(jīng)過熱了。”不過她認(rèn)為，在這種過熱中，明年可能會(huì)出現(xiàn)資本爭搶優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的情況。

顯然，李治國很希望挖財(cái)成為分析師口中的“優(yōu)質(zhì)標(biāo)的”。他表示，挖財(cái)B輪融資更多是為了引入戰(zhàn)略投資者。因此，他并不認(rèn)同互聯(lián)網(wǎng)金融投資過熱的觀點(diǎn)。本身也是天使投資人的他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，即使目前出現(xiàn)局部過熱也只是暫時(shí)，“這個(gè)領(lǐng)域一定會(huì)產(chǎn)生阿里巴巴級(jí)的企業(yè)。”