本報記者 王曉 北京報道

近日，伴隨著國內(nèi)一線城市房產(chǎn)價格大幅上揚，部分房產(chǎn)中介或P2P平臺為購房者提供的“首付貸”被推上風(fēng)口浪尖。有聲音指責(zé)這些產(chǎn)品為炒房客提供了杠桿資金，一定程度上助推了房市的火熱。

“我們會與相關(guān)部門一起，結(jié)合即將開始的互聯(lián)網(wǎng)金融的專項整治活動，對房地產(chǎn)中介機構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以及他們與P2P平臺合作開展的金融業(yè)務(wù)開始進行清理和整頓，打擊為客戶提供首付貸融資、加大購房杠桿、變相突破住房信貸政策的行為。”

3月12日，在十二屆全國人大四次會議新聞中心記者會上，央行副行長兼國家外匯管理局局長潘功勝對“首付貸”等問題作出明確表態(tài)。

21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，繼北京、上海、深圳后，廣東其他地區(qū)也對“首付貸”等房產(chǎn)配資情況進行摸底調(diào)查。

在央行表態(tài)前后，市場上此前較為知名的提供“首付貸”產(chǎn)品的平臺如鏈家、我愛我家、中原地產(chǎn)、搜易貸等均停止該產(chǎn)品提供。不過，業(yè)內(nèi)人士表示，由于配資資金來源多樣，“首付貸”或難以被完全監(jiān)管到。

多地摸底“首付貸”

3月12日，搜狐旗下P2P平臺搜易貸宣布，即日起停止接受首付貸借款申請。此前，該產(chǎn)品以信用貸款為主，可申請總房價的10%-20%，金額不超過50萬元。而平臺上的“贖樓貸”、“賣房貸”、“抵押消費貸”等產(chǎn)品仍正常提供。

世聯(lián)行官網(wǎng)顯示，其為客戶提供新房置業(yè)貸，補充客戶購置新房過程中的現(xiàn)金短缺，一般可貸50萬元以內(nèi)，期限在3-36個月，最高可貸150萬元。其官網(wǎng)并未顯示該產(chǎn)品是否停止，21世紀經(jīng)濟報道記者致電其客服無人接聽。

除搜易貸之外，包括鏈家、我愛我家等在內(nèi)的多家中介在近期均停止提供首付貸產(chǎn)品。

作為給購房者首付提供貸款的產(chǎn)品，首付貸幫助購房者補齊首付款中的缺口，待客戶資金充裕或房產(chǎn)升值后償付。以一套100萬元的房產(chǎn)為例，首付需要20萬元，如果購房者本身只有10萬元首付，通過首付貸可獲得10萬元貸款，即可成功完成購房。杠桿比例甚至達到1∶10。

首付貸到底有何風(fēng)險?

央行行長周小川在記者會上表示，客戶的首付不能是借的，借來的首付改變了借款和自有資本的比例，也改變了未來的償還能力。客戶月供不僅要還銀行的錢，還要先還首付貸。“從銀行角度來講，如果沒有對你的客戶做到足夠的了解，你也承擔(dān)了過大的風(fēng)險，從銀行內(nèi)部管理來講，也是操作有錯誤的。”

周小川還表示，一方面關(guān)注P2P等平臺是否具有做貸款等業(yè)務(wù)的相關(guān)資質(zhì)，另一方面關(guān)注其資金來源。如果動用的是一部分人委托的資金，要和委托人講明資金投向，是否會給出資方帶來巨大的風(fēng)險。

到底是房價攀升促進了首付貸的火熱，還是首付貸火熱推動了房價走高，當(dāng)前難下定論。但是，首付貸一定程度上加大了杠桿，在房價下跌時，購房者有動力不去償還貸款，造成風(fēng)險。

加杠桿購房引起監(jiān)管部門關(guān)注，全國多個地方對于涉及首付貸融資的情況進行摸底排查。

21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，包括北京、深圳、上海、廣州等地對房市貸款產(chǎn)品、模式、金額進行統(tǒng)計，并指導(dǎo)機構(gòu)注意風(fēng)險防控。

廣東省小貸行業(yè)協(xié)會秘書長謝德昕對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，該協(xié)會剛剛對省內(nèi)部分股東涉房地產(chǎn)行業(yè)的小貸公司進行了摸底，不過暫未有明確的指引意見出臺。“初步摸底情況是沒有公司涉及此類業(yè)務(wù)。”

謝德昕表示，國家政策近期下調(diào)了首付比例，已經(jīng)加了一定的杠桿，如果通過首付貸這樣的產(chǎn)品繼續(xù)加杠桿，也會對國家政策的執(zhí)行產(chǎn)生干擾。

此外，由于經(jīng)濟形勢下滑，當(dāng)前該地區(qū)多數(shù)小貸公司經(jīng)營也趨于保守，多采用抵押貸款。該協(xié)會也提醒會員，首付貸等貸款形式超出一般的警戒水平，應(yīng)謹慎處理。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院合作研究部主任劉英也對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，監(jiān)管層對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，既考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新和金融效率的提高，一定程度上滿足了部分實體企業(yè)的融資需求，又擔(dān)心出現(xiàn)風(fēng)險端倪時引發(fā)連鎖反應(yīng)，擔(dān)心交叉感染。在當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)以及首付貸等情況新暴露出來，也讓監(jiān)管層不得不重新考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)指導(dǎo)意見。

多種資金來源難控

在監(jiān)管層嚴控首付貸等風(fēng)險下，首付貸并未銷聲匿跡。

合富輝煌發(fā)展研究中心高級總監(jiān)殷一戌對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，首付款配資有多種資金來源，比如物業(yè)抵押、P2P平臺融資、銀行信用卡或小貸公司等，其次還有開發(fā)商自行操作或大型房產(chǎn)代理公司、中介等提供的首付貸款。

“目前來看，這些業(yè)務(wù)并未完全停止，只是部分可能推得很低調(diào)。”他表示。

21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，當(dāng)前部分銀行及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相繼提供信用類消費貸款，授信額度也在幾萬元到十幾萬元不等。有平臺人士表示，主要關(guān)注貸款人的償還能力，但對于貸款用途很難控制。這些消費貸款也可能會流向房市，成為首付款的一部分。

殷一戌表示，以借款機構(gòu)來劃分，首付貸提供者主要有各種金融機構(gòu)和房地產(chǎn)相關(guān)企業(yè)。房產(chǎn)相關(guān)企業(yè)由于掌握房產(chǎn)相關(guān)情況，對客戶的風(fēng)險把控能力相對較強，但其提供的產(chǎn)品更為隱蔽，難以被監(jiān)管到。

深圳前海大數(shù)金融服務(wù)有限公司總裁柳博對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，在房產(chǎn)交易中，中介為了促成交易盡快達成以獲取傭金，便采用過橋墊資、找銀行合作等多種方式幫助買房者或售房者墊交資金。這便是中介機構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)的沖動。

柳博告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，房產(chǎn)經(jīng)紀服務(wù)、交割服務(wù)和金融服務(wù)是三個不同的領(lǐng)域，在美國等成熟市場由相互獨立的不同機構(gòu)從事。但在國內(nèi)缺乏相關(guān)監(jiān)管，多家中介業(yè)務(wù)做大以后，將三者都包攬下來，也可能侵犯消費者權(quán)益。為提高房產(chǎn)交割效率同時避免風(fēng)險，房產(chǎn)中介可以將自身為客戶提供的融資平臺分離出去，引入產(chǎn)權(quán)交易保險制度，提升房產(chǎn)交割效率的同時避免雙方損失。

柳博還表示，美國次貸危機是經(jīng)過多年累計加杠桿，市場上有足夠多的房產(chǎn)都是高杠桿時才會導(dǎo)致的。而此前國內(nèi)的首付比例較高，銀行積累有足夠的安全墊。目前來看，銀行業(yè)在房貸領(lǐng)域的風(fēng)控仍然較高，不必過分擔(dān)心。